De 5 belangrijkste redenen waarom cashflowbeheer en -planning essentieel zijn

Winst is ijdelheid; geld is gezond verstand

Met andere woorden, een tekort aan geld uit operaties of reserves betekent dat je leveranciers niet kunt betalen voor goederen en diensten die nodig zijn om het bedrijf draaiende te houden. Hoewel winst op veel manieren kan worden verantwoord, de een creatiever dan de ander, is het onmogelijk om een verkeerde interpretatie te geven van wat er op de bank staat of in koude, harde contanten.

Cashflow is de kritische motor achter de activiteiten en groei van een organisatie. Het is waar dat wanneer het geld opraakt, een bedrijf puur op krediet of andere vormen van leningen, zoals kapitaalinjecties door aandeelhouders of leningen van directeuren, kan blijven bestaan.

Deze instromen zijn echter niet duurzaam, omdat ze stoppen wanneer het risico op wanbetaling (niet-betaling) onaanvaardbaar wordt voor de kredietverstrekker of wanneer het risico op verlies van kapitaalinvestering te hoog wordt voor eigenaars.

Een organisatie kan geen winst gebruiken om te handelen; ze gebruikt geld. Daarom moeten liquide middelen, net als elk ander bedrijfsmiddel, op de juiste manier worden beheerd en gepland. Er zijn verschillende redenen waarom organisaties veel aandacht moeten besteden aan hun cashflowbeheer en cashflowplanning.

Toch is het uiteindelijke gevolg van het verwaarlozen ervan dat een bedrijf failliet gaat en in het ergste geval, ophoudt te bestaan.

1. Optimaal gebruik van contant geld

Te veel contant geld kan een probleem zijn, vooral in een omgeving waar de rente negatief, erg laag of erg hoog is. Het geeft aan dat de organisatie geen productief gebruik kan vinden voor het geld om toekomstige prestaties te verbeteren.

Zonder cashflowbewaking, zichtbaarheid en inzicht in cashflowtrends is het onmogelijk om deze situatie te optimaliseren.

Uiteindelijk kan deze situatie niet voortduren omdat bedrijfseigenaren meer significante kasuitgaven zullen gaan eisen, zoals hogere dividenden, het terugkopen van aandelen of het terugbetalen van schulden.

Omdat FP&A betrokken is bij de financiële strategie van het bedrijf, kan het waardevolle ondersteuning bieden. Een robuuste cashflow in het financieel beheer helpt om de dagelijkse activiteiten bij te houden.

2. Financiering van kortetermijnactiviteiten

Niet genoeg geld hebben kan leiden tot liquiditeitsproblemen op korte termijn. In dit geval kunnen organisaties hun reputatie verliezen en relaties met leveranciers en werknemers beschadigen.

Als je bijvoorbeeld niet aan je salarisverplichtingen kunt voldoen, zal het personeel niet tevreden zijn. Normaal gesproken worden deze risico's beheerd door het financieel beheer of de treasuryfunctie, die het proces van cashflowprognoses voor de korte termijn leidt.

FP&A kan proactief samenwerken met het bedrijf en de treasury om op de hoogte te zijn van actiemogelijkheden die genomen kunnen worden om materiële liquiditeitsproblemen te voorkomen. Bijvoorbeeld door leveranciers extra stimulansen te bieden om het tempo van binnenkomende kasmiddelen te versnellen.

3. Voldoen aan de investeringseisen voor de middellange termijn

Dit is belangrijk om de overeengekomen bedrijfsdoelstellingen te ondersteunen. Het grootste risico is dat een organisatie kansen mist om aan toekomstige prestatieverwachtingen te voldoen.

Als er verkeerd mee wordt omgegaan, kunnen kapitaalprojecten vertraging oplopen en in extreme gevallen worden stopgezet. FP&A helpt ervoor te zorgen dat er een robuust kapitaalinvesteringsproces is en dat er een sterke koppeling is tussen de timing van de uitgaven en het prognoseproces.

4. Voorkomen dat je noodgeld nodig hebt

Noodgeld zal waarschijnlijk de reputatie van een organisatie schaden, leiden tot hogere kosten door rentebetalingen en financieel zekere concurrenten in staat stellen tactische aanvallen uit te voeren om klanten aan te trekken of marktaandeel te winnen.

FP&A-teams kunnen samenwerken met interne en externe belanghebbenden om een duidelijke communicatiestrategie op te stellen rondom het gebrek aan kasmiddelen binnen de organisatie en de mogelijke gevolgen daarvan voor de dagelijkse activiteiten. Dit is vooral belangrijk voor belangrijke klanten en leveranciers, omdat zij het meest risico lopen om door concurrenten benaderd te worden.

5. Voorkom schending van convenanten

Veel organisaties, vooral particuliere of kleine tot middelgrote, hebben overeenkomsten met externe financieringsinstellingen die een minimale cashflow vereisen. Het niet nakomen hiervan kan leiden tot zware sancties, waaronder, in het meest extreme geval, het overnemen van de controle over de activa of het dwingen tot verkoop van de activa tegen een spotprijs.

Voor beursgenoteerde bedrijven kan een dergelijke insolventie invloed hebben op de kredietwaardigheid en toekomstige financiering duurder maken. FP&A-teams moeten ervoor zorgen dat het managementteam zo vroeg mogelijk volledig zicht heeft op dit risico, samen met de bijbehorende noodplannen.

Hierdoor kan the office of the CFO proactief noodplannen presenteren aan kredietverstrekkers, zodat ze samen tijdig constructieve opties voor actie kunnen onderzoeken.